在经济调结构的大背景下，十天之内，管理层向海内外两提“供给侧”，为中国未来发展理念和改革重点定调。显而易见，供给侧改革预期对资本市场也将产生重大影响。
什么是供给侧？
从供给、生产端入手，通过解放生产力，提升竞争力促进经济发展。具体要求清理僵尸企业，淘汰落后产能，将发展方向锁定新兴领域、创新领域，创造新的经济增长点。
专家观点
经济学家吴敬琏：
从需求侧也就是“三驾马车”去解释，认为增长或产出是由需求总量决定的，这种需求总量的变动往往是短期的，或者周期性的。而从供给侧、从增长的动力包括新增劳动力、新增资本和效率去分析，则可以看出一个长期的趋势。
国泰君安首席宏观分析师任泽平：
供给侧改革中应有大规模减税，同时完成税制转化，实现从生产税转为直接税。由此实现市场放水养鱼，寻找扶持新兴产业。
国务院发展研究中心原副主任刘世锦：
经济学的供给和需求是同时存在的，转向供给侧以后意味着更加强调不要纯粹靠刺激需求来拉动经济增长，不单纯做需求的文章。供给侧强调的是通过重新改变资源的配置来提升效益，但并不是说需求不重要了。
国家信息中心经济预测部首席经济师祝宝良：
从物价和就业两方面来看，中国经济不会急剧下行，不需要大规模的刺激。而供给侧管理，更多是改革角度去努力。供给侧改革，则意味着财政货币政策不能过于宽松。GDP保持6.5-7%的速度能够实现，就可以能够保障供给侧改革的顺利推进。
财税学者冯俏彬：
如果是以财政收入计算，我国宏观税负就有所上升。以此而论，社会负担的水平就并不低，也确有下调和减负的空间。这方面，中央也将有动作。
中国人民大学国家发展与战略研究院执行院长刘元春：
供给侧的结构调整政策在存量调整方面表现为贸易品行业必须进行深度的去库存和去产能；在增量调整方面体现为供给短缺贸易品部门进行大幅度的增加投资和供给，表现为各类服务供给的提升和战略性新兴产业的培育。
受益行业1：智能制造本土自动化龙头崛起行业成为长期主题
在我国制造业转型的关键时期，智能制造板块仍旧是市场追逐的热点，并且随着“十三五”规划的制定，智能制造主题将贯穿未来五年。
在行业人士看来，“替代人工”属性更强、前期渗透率较低的高端智能装备，如工业机器人、自动化装配线、自动化仓储设备等，有望越过产品导入期、进入高速成长期，未来5年保持年均20-30%的快速增长。本土自动化龙头有望崛起。受益于国家支持国产化率提升的政策意图、关键零部件的突破，掌握核心技术、研发能力强劲的国内自动化装备企业有望加快进口替代的速度，实现超过行业平均的高速成长。
广发证券分析师罗立波分析指出，在传统行业技术升级改造的路径中，主要投资方向包括，底层智能化单机设备类企业，例如包括高端数控机床、机器人等；智能化单机设备的关键零部件提供商，例如机器人核心零部件的控制器、减速机和伺服系统等；具备产线级和工厂级系统集成商，在“底层设备集成+硬件+软件”方面具备一体化综合解决方案的能力。建议重点 潜力股精选
黄河旋风()
进军家居制造智能化市场
公司近日发布公告宣布明匠智能与索菲亚设立合资公司。明匠此次与索菲亚合作，有望快速进军家居制造智能化改造市场。申万宏源证券分析师陈超认为，此次合资明匠智能实现了从帮助下游改造，到携手下游改造的模式创新。明匠将贡献其在智能工厂改造方面的技术优势，索菲亚将贡献其在家具行业的工艺路线经验，强强联合，提升改造效率。这一模式有望在其他行业复制，市场拓展的模式创新，有望推动明匠快速布局更多市场。考虑公司未来有望复制+行业龙头的业务扩张模式，下游市场布局有望进一步提速。
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年底在手订单预计50亿元
公司未来目标是成为全球领先的综合性机器人企业，那么内生增长之外的外延拓展必不可少。公司将从打基础、扩规模、提档次3个方面全面开启战略并购，实现高速跨越式发展。东吴证券分析师陈显帆分析指出，年年底累计在手订单预期在50亿元左右，订单饱满，为明年业绩高增长打下基础。加上定增项目、并购预期，明年业绩将有较好增长。我们看好公司作为龙头具备的可持续、确定高成长的竞争力，随着定增项目落实、外延并购推进，有望乘工业4.0之风，实现高速跨越式发展。
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发力高端装备制造
公司的产品储备丰富，技术实力领先，厚积薄发，后续有望成为“中国制造”的标杆企业。在行业政策利好不断释放、行业景气度持续提升的大背景下，公司顺应产业发展趋势，发力高端装备制造，未来发展前景十分广阔。国金证券分析师潘贻立指出，公司的战略布局和投资领域涉及智能装备、节能环保产业、高端医疗诊疗装备及新材料等高端制造领域，公司年内继投资高端医疗装备领域后的又一次公布的投资方案，是公司对其战略布局的进一步完善，未来公司将继续围绕上述领域布局，进行产业投资和资本运作。
受益行业2：大数据政策利好持续落地产业链机会凸显
在政府数据公开大背景下，大数据板块进入黄金发展期，政策利好持续落地，产业并购整合不断提速。8月31日，国务院印发《促进大数据发展行动纲要》，系统部署大数据发展工作。工信部副部长怀进鹏指出，数据是重要的战略资源与核心创新要素，是未来经济社会发展的新引擎。大数据技术和产业是大数据发展应用的基础与支撑。当前我国大数据产业发展面临着重大机遇和挑战，必须加快发展。工业和信息化部将围绕建设数据强国，从七个方面全面推进大数据产业发展。
对于大数据产业链，申万宏源证券分析师刘洋指出其不仅包括数据存储、数据安全、数据运营、数据分析，还包括数据通信、产业数据、云计算等环节。对未来“大数据”产业链发展趋势，刘洋认为大数据产业演进路线丰富，而横向和纵向的维度均有不同的机会存在，不是短期更不是主题。相关机会方面，建议站在产业趋势的角度，择机布局领军标的。
个股机会方面， 潜力股精选
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研发完成大数据管理系统
公司从企业搜索起家，凭借其文本处理技术优势占据了国内企业搜索市场份额第一。国联证券分析师牧原分析指出，公司在文本等非结构化数据处理领域长期投入，自主研发，有很强的技术积累，先后推出了海贝大数据管理系统以及大数据舆情分析平台。未来公司战略是将其大数据处理技术与具体行业应用相结合。当前公司已完成了大数据处理技术的积累与大数据处理平台的研发，大数据技术与产品的变现必然要与行业应用相结合，所以随着大数据行业启动，公司技术将进入快速向行业渗透的阶段，公司也将迎来快速发展期。
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唯一专业存储上市公司
公司是A股唯一专业存储上市公司，显著受益行业盛宴。安信证券分析师胡又文指出，据IDC数据，存储行业外资巨头市场份额占比超65%，国产化替代空间巨大，网络安全法强调加强关键信息基础设施运行安全，存储国产替代有望加速进行。公司年入选首届民营企业高科技成果展暨军民融合高层论坛，成为参展的唯一专业存储企业，全面受益于军民融合发展大趋势。公司存储阵列是云计算、大数据的标志性配置设备，直接受益于企业私有云、大数据建设投资。年公司实施股权激励、高管连续增持，积极探索资本运作，内生外延并举，行业龙头地位稳固。
天玑科技()
业务集中在金融互联网渠道
公司依靠IT底层技术优势逐步向互联网金融业务运营，今年三季度公司成立卓之联信息技术有限公司，其业务集中在金融互联网渠道方面。目前已经建成的产品线包括全媒体联络中心，大数据运营决策系统等。未来公司将以金融互联网渠道建设为入口，深入开发金融行业应用服务市场，天玑在整个互联网金融领域的布局逐步完善。海通证券分析师钟奇认为，公司在基础架构国产化方面具有一定的卡位和技术优势，在自主可控和大数据产业大发展背景下，公司产品的迭代和推广有望逐步加速。同时，公司在互联网金融领域的技术变现也有望为公司带来新的盈利驱动。
受益行业3：医疗保健政策处在变革中板块迎来改革机遇期
市场对医药产业的景气度普遍较为乐观，其中医疗服务细分产业的前景最值得看好，有分析认医院产业政策正处在变革之中，进入医疗服务行业的各方资本将持续受益于相关政策的松绑，也意味着医药服务业将步入深度变革期。近日市场的震荡为长线投资者加仓优质医疗服务股提供了机会。
就业绩来看，前三季度医疗服务行业由于专业市场大、盈利能力持续提升等因素使得收入同比增长36.9%，扣非后净利润同比增长26.1%，不论是营业收入的增速还是净利润的增速均明显高于医药板块，医疗服务行业前三季度表现亮眼。
年10月12日国务院印发了《中共中央国务院关于推进价格机制改革的若干意见》，决定对医疗服务价格进行改革，“落实非公立医疗机构医疗服务市场调节价政策”，对“公立医疗机构医疗服务项目价格实行分类管理”。海通证券分析师余文心认为，随着国家对医疗服务价格体系的重塑，市场化机制将得到加强，医疗服务将迎来改革机遇期。我们长期看好医疗服务板块，建议 潜力股精选
爱尔眼科()
品牌效应及规模不断扩张
公司品牌效应及经营规模的不断扩张，业绩增长不断加速的趋势比较明显。中航证券分析师沈文文分析会指出，医院不断扭亏为盈的经营环境下，公司业绩有望在内生增长和外部扩张的双轮驱动下继续保持快速增长。同时公司通过新建和并购的方式，医院和自贡医院，医院医院的数量已经突破百家，按照现有的扩张速度计算，公司有望在年之前提前实现拥有家医院的发展规划。从具体业务来看，准分子、白内障和视光业务有望继续保持快速增长，引领公司发展。
迪安诊断()
与阿里健康合作
公司于年与韩国SCL集团合资在杭州成立韩诺健康，进入高端体检行业，收购浙江美生后，公司高端体检业务实现进一步拓展。国海证券分析师谭倩表示，公司还发起设立专业健康保险公司，掌控支付端，打造独立医学实验室发展新模式。与阿里健康合作，医院平台，为其提供互联网检验服务，医院平台、共同推动检验机构互联网运作模式。同时，公医院进行远程病例诊疗合作，将在合作办医、合作办学、合作研发等领域展开全方位合作。设立产业基金，专注于医疗大健康相关领域的产业整合和战略投资。公司在大健康平台布局逐步显现。
信邦制药()
控制终端掌握省级代理权
公司前三季度营业收入、净利润均保持快速增长态势，海通证券分析师余文心认为，公司目前拥有医疗服务、医药流通、医药工业三大板块，根据年中报数据，三大板块收入占比分别为67%、17%、16%，毛利润占比分别为34%、18%、47%。医院终端掌握大量省级代理权是公司医药商业高速发展的主要推动力，医院作为公司核心竞争力，一方面内生增速维持20%左右，另一方面外延预期较强。公司立足医疗服务，可以横向扩张，也可以拓展上下游产业链，战略定位合理，将逐步发挥协同效应，未来成长性较好。
